文章来源：农村金融时报
作者： 王松

中国小额贷款公司协会日前组织媒体对河南的小贷行业进行了实地走访，《农村金融时报》记者在采访中发现，发展较好的几家小贷公司在坚持自身定位的同时都结合自身特点探索出各自不同的业务模式。但与此同时，各家小贷公司也面临着不可回避的问题。

不变的定位

小贷公司在我国设立之初的定位是为了弥补金融服务不充分，解决“三农”和小微企业融资难的问题。记者在采访中也发现，几家发展较好的小贷公司虽然业务模式不尽相同，但都无一例外地将服务“三农”和小微企业作为市场定位。

家住河南登封的刘建国因患有小儿麻痹，行动不便无法外出打工，只有靠养猪维持生计。屋漏偏逢连夜雨，养猪行情的低迷让刘建国的养猪场持续亏损。

为解决经营过程中资金不足的问题，刘建国几经辗转，通过鑫源养殖专业合作社合作方北京资源饲料公司找到了登封市金辉小额贷款有限公司（以下简称“金辉小贷”）。

“收到刘建国的贷款申请后，我们的客户经理对他的养猪场进行了实地调查，了解到他为人诚恳，邻里评价较好。但他身体患有残疾，贷后如果发生逾期，贷款催收难度较大。对此，我们的客户经理当时也曾陷入两难，但想到如果不给予支持，刘建国的养猪场可能会就此倒闭。所以，客户经理当时还是将该笔贷款提交贷审会。”金辉小贷公司董事长袁少辉告诉记者。

“贷审会对该笔贷款展开了激烈的讨论，结合客户良好的信用状况，贷审会认为应坚持公司‘支农、支小’的理念，最终决定为刘建国办理10万元贷款授信，期限一年。”金辉小贷公司总经理陈佳黎说道。

贷款发放后，刘建国及时恢复了养猪场的生产，并及时抓住了猪肉价格上行趋势，迅速实现扭亏为盈，客户到期如期还款并持续合作。

值得一提的是，为做到小额分散，金辉小贷还将100万元以内的贷款作为主营业务。陈佳黎告诉记者：“我们的信贷产品涉及经营、消费、种养殖等各个领域，目标客户是贷款需求在100万元以内，且传统银行机构较少涉及而互金机构额度又难以满足的客群。

“目前公司的贷款结构中，信用类产品占比100%，这大大增加了客户融资的可能性。同时，户均贷款22.5万元，100万元以下的客户笔数占比99.5%，基本实现小额分散的业务定位。”陈佳黎说道。

同样，为做到小额分散，不“垒大户”，郑州金水区邦成小额贷款有限公司（以下简称“邦成小贷公司”）先是对单户贷款额度进行严格限制，不超限额。其次，规避产业风险，设定了禁入门槛。如房地产、钢材、煤炭、矿产、水泥、耐材等行业禁止准入。这是因为此类行业的资金需求额度较高，容易突破单户额度限制。而且此类行业产能过剩，风险相对较大。最后，还坚持做到行业分散、客户分散。目前，邦成小贷公司的贷款客户更多分散于批发零售业、加工制造业、信息传输、计算机软件、生物科技、交通运输、物流仓储、居民服务及其它服务业等多个行业。截至2018年3月末，邦成小贷累计发放贷款17.4亿元，平均单笔贷款金额为78.5万元。

差异化的经营

随着银行渠道下沉和互联网金融的入局，小贷公司除了要坚守自身的定位，还必须结合自身优势特点因势而变，通过差异化的经营实现更好的发展。

记者在采访中发现，作为河南省省属国有企业———河南省农业综合开发有限公司旗下的小贷公司，郑州联创融久小额贷款有限公司（以下简称“联创融久小贷公司”）结合自身优势和市场需求，依托于省内农业龙头企业及上市企业，并以此类企业为核心，根据供应链的真实交易背景及核心企业的信用水平，为产业链配套的上下游中小企业提供多样化金融服务，实现了产业链各参与方的互利共赢、协同发展。

截至目前，联创融久小贷公司已先后与多家省内重点上市或拟上市企业建立业务合作关系，服务农户、中小企业200余家，累计发放贷款15亿余元，无违约情况发生，业务开展情况良好。

联创融久小贷公司还积极创新信贷产品，推出了“政府采购贷”。据了解，该产品是联创融久小贷公司针对河南省政府采购合同融资试点开发的产品，专注于政府采购市场，服务于中小企业，致力于缓解政府采购领域中小企业融资难问题。据了解，河南省省直及各地市政府采购中标企业均可申请，企业无需提供其他担保措施，贷款利率低且比银行速度快，从资料完整提交到收到放款仅需1至3天时间。自开展业务以来，联创融久小贷公司累计支持政府采购中小企业600多次，大幅度提升了政府采购客户的合同履约能力，取得了良好的社会效益。

除了结合自身背景开展相关业务，相对于银行和互联网金融的“内外夹击”，小贷公司也有自身的优势。

邦成小贷公司相关负责人认为，相对于银行，小贷公司在产品设计及经营模式上突出了灵活的特征，针对客户进行个性化产品设计，根据其融资额度、资产质量和使用期限，量身定制贷款产品，同时，小贷公司还发挥了决策半径短的优势，提高放款效率和速度。相对于互联网金融，小贷公司的贷款成本也普遍更低，同时小贷公司利用自有资金发放贷款，可以为小微企业提供长期、稳定、有效的资金支持。

登封市金源小额贷款公司董事长刘洋也表示：“为缓解小微客户‘融资难、融资贵’的问题，我们坚持自主获客，除贷款利息外不收取任何额外费用。在还款方式，我们采用灵活多样的还款方式，包括随借随还、灵活分期、按月付息到期还本，按季结息到期还本等方式，从而满足不同行业的需求特征，提高客户的资金利用率，并帮助客户合理规划用信。”

不可回避的问题

小贷公司在成为金融服务实体经济有效的补充时，也面临着不可回避的行业困境。

邦成小贷公司相关负责人指出，小贷公司资金来源渠道较窄，融资方式和规模有限，资金杠杆率较低，全国小贷公司行业平均外源性融资杠杆率仅10%左右，即便能获得稳定的外源性资金支持，成本也往往高达8%~13%。

作为郑州市政协常委、郑州市工商联副主席和郑州地区小贷行业协会的代表，邦成小贷公司董事长李文凡曾多次在郑州市政协发言或提交政协提案，反映和推动解决了一些行业问题。如郑州市政府开放了小贷公司的房产抵押登记权，河南省政府也陆续出台小贷行业的相关扶持政策，明确小额贷款公司属非货币银行服务类金融业企业。在办理不动产抵押、动产抵押、权利抵押和其他权利质押登记、司法保障等相关事务时应比照银行业金融机构执行。

此外，小贷公司也应优化自身管理架构、提炼优势资源，依托大数据分析处理和第三方信息服务，建立自身的服务平台，依据地域分布特点和风险偏好，量身定制研发成本可承受的个性化融资产品。

文章来源：经济时报
作者： 何欣

近期，记者随中国小额贷款公司协会赴河南调研一批小贷公司。记者在走访中发现，这些经营较好的小贷公司通过发挥专业优势，开发了一系列满足市场需求的金融产品，在特定区域服务了一批被传统金融机构“忽略”的“长尾”客户，提高了金融的便利性和可获得性，走出了一条很具特色的普惠金融之路。

俯下身子服务客户

小贷公司作为金融市场的独特组成单元，在填补金融服务空白方面具有独特作用。当前，同业竞争激励、银行业务下沉，小贷公司优势何在？答案可能就在小贷行业流传的这样一句话中，“银行站着做，我们就弯下腰做；银行弯下腰做，我们就趴在地上做”。

小贷公司从运行机制上接地气，也就能服务那些容易被传统金融机构“忽略”的群体。

家住河南登封的刘建国夫妇因患有小儿麻痹，行动不便无法外出打工，靠养猪维持生计。2014年前后，“猪周期”让刘建国的养猪场持续亏损。为解决经营过程中资金不足的问题，刘建国几经辗转找到了登封市金辉小额贷款有限公司。

对于是否给刘建国发放贷款，公司进行了较长时间讨论和实地调研。金辉小额贷款有限公司董事长袁少辉说，从当时情况看，一旦发生逾期资金很难追回贷款。但是，实地考察以后发现刘建国夫妇为人诚恳，还款意愿较强，眼下确实需要这笔钱渡过难关。公司最终决定给刘建国贷款10万元。

金辉小贷公司总经理陈佳黎说，有了这笔贷款，刘建国的养猪场也伴随着新的周期重新焕发生机，到2018年4月份存栏超过400头生猪。据了解，目前金辉小贷仍是唯一一家给予刘建国授信的机构。

河南省融资担保业协会秘书长张军告诉记者，小微企业和个体工商户缺少资产抵押、贷款额度小、频次高、资金需求急等特点，决定了其难从银行获得信贷服务。小贷公司发挥自身产品、效率、服务水平等优势，与银行形成了补位关系。相比银行，小贷公司更能雪中送炭。

河南春胜集团有限公司是国内有名的耐火材料生产企业，产品以硅砖为主，主要销售到国内外大型钢铁企业和焦化企业。

2013年到2014年，国内钢材价格一路下跌，造成上下游企业流动资金大幅减少。此时，各大银行对高能耗产业抽贷缩贷，应收账款大量逾期，职工工资拖欠，昔日耐材龙头企业面临着破产窘境。春胜公司通过一家合作客户了解到登封市金源小额贷款公司。

“公司在初步了解了春胜面临的困难后，第一时间走进企业，详细调查企业资金情况，并了解国内耐材行业趋势。通过多次贷审会，我们最终认为国内钢铁利润下滑只是周期性的，春胜耐材目前遇到的困难也是暂时的，结合企业现状我们与春胜及该公司的生产合同发包方签订三方协议，由我们公司针对春胜已签订订单给予支持400万元贷款，将来合同订单完成以后，以货款归还贷款。”河南省登封市金源小额贷款公司董事长刘洋说。

历经半年时间，春胜集团从10万元的天然气费都拿不出来，到现在年产值接近3亿元，生产线也由最初时断时续的1条增加到现在的3条，重新走入了全球耐材领先者行列。

差异化经营求发展

当前，市场金融供给众多，诸如各种不同性质的银行、消费信贷公司、融资担保公司，小贷公司只有探索差异化道路，提供差异化服务才能在竞争中生存下来。

河南省郑州市联创融久小额贷款股份有限公司业务特点就是深耕供应链。依托于省内农业龙头企业及上市企业，根据供应链的真实交易背景及核心企业的信用水平为上下游企业提供信贷服务。其中，政府采购贷最具特色。

在政府采购流程中，中标方属于中间环节，从上游采购相关设备或者产品需要现款现货，而下游政府回款却有一定的周期，因此资金占用比较严重。“我们调查发现，尽管政府方面回款慢，但基本不会出现坏账。因此只要能够监管中标企业回款账户，小贷公司贷款就不会出现不良。”联创融久小额贷款股份有限公司董事长刘淼说。

据了解，自开展业务以来，联创融久累计支持政府采购中小企业600多次，大幅提高了政府采购客户的履约能力。

郑州市金水区邦成小额贷款公司则在全国独创了“小微企业房抵贷综合授信”的业务模式，贷款额度与小微企业的经营能力、还款能力以及抵押物（房产）的价值密切联系。

“从我多年在行业的经验判断，成本并不是小微企业贷款的唯一考量。”邦成小额贷款公司董事长李文凡说。

针对中小企业“使用频、要求急、金额小、经营险、手续繁”的融资需求特点，邦成小贷结合自身特点，提出“比银行更快捷，比民间更专业”的服务目标，并形成了“多、快、好、省、简、稳”的相对产品优势，从而更有效的满足了多类小微企业个性化的融资需求。

邦成小贷经历了两个经济周期、3个以上企业生命周期的考验。“实践证明，在大中城市中心城区，服务于小微企业的房抵贷款产品以其方便灵活高效的产品性质仍具备良好的生命力。”李文凡说。

科学服务防范风险

小贷公司以自有资金发放贷款，一旦发生坏账，不但无法获得收益，还损失了本金，可谓“赔了夫人又折兵”，小贷公司的可持续发展也就无从谈起，因此防风险至关重要。

在采访中，记者发现这些经营优良的小贷公司已经形成了有效的风控模式，贷款不良率较低，有的甚至好于银行。以邦成小贷为例，截至2018年4月底，经五级分类核定损失率为0.7%。

李文凡告诉记者：“邦成小贷公司制定了严格的风控措施，包括贷前调查审查、贷中全程合规控制、贷后严格规范管理，共经历了32道风控节点。在贷款发放前期，注重抵押资产的评估和抵押率的控制，确保贷款资产安全回收。”

在邦成小贷采访时，给记者印象最深就是邦成长期注重人才培养，围绕房地产领域成长出了“四个专家”：房产价格评估专家、房产价格走势专家、房产抵押率控制专家和房产处置专家。不难发现，这四类专家贯穿了邦成小贷业务的全链条，提升了各个环节业务执行的确定性，为公司控制不良贷款率提供了保障。

金辉小贷则以IPC技术为核心，结合“台州模式”的本土化创新制定了公司的风控标准。“我们对IPC的很多设定按照实际情况进行了修改。”陈佳黎说，比如，IPC在设置的还款方式为等额本息，也就是说借款人每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。这样的目的是为了逐步收回本金，进而减少风险。

“但是，这不必然降低风险。借贷企业面临的实际情况是资金短缺或者应收账款较多，一旦贷款额度超过30万元，按照等额本息方式还款，企业现金流压力非常大。”陈佳黎说，灵活的还款方式也能降低企业的融资成本和贷款风险。“我们鼓励借贷人有钱就还，不必等到资金到期。”陈佳黎说。（经济日报-中国经济网记者 温宝臣）